Hai chị em Mashenka (Ira Chigrinova), Dashenka (Lena Chigrinova) mải mê đi hái nấm trong rừng và bị một lũ quỷ rừng tinh nghịch quyến rũ. Chúng bị dẫn dụ vào sâu trong khu rừng rậm rạp, tối om và mụ phù thủy đầm lầy (Georgy Millyar) biến thành nai, giam giữ bằng xích và gai góc.

Ở làng, bà Yevdokia (Raisa Ryazanov) - mẹ của lũ trẻ - đợi mãi không thấy con về, đã khăn gói đi tìm. Trải qua một chặng đường rất dài, được sự chỉ lối của củ cải đỏ vui nhộn, người mẹ can đảm đã hỏi khắp các vị thần Mặt Trời, Mặt Trăng, Gió, Đất. Khi tới một cánh đồng cỏ trống, bà Yevdokia gặp Sừng Vàng - vị thần Rừng trong hình dạng một con Hươu lớn. Con Hươu thần đang bị một toán cướp hung ác truy đuổi hòng chiếm đoạt cặp sừng vàng, vị thần tốt bụng đã tặng bà mẹ một chiếc nhẫn có phép lạ.

Trong lúc đó, ở nhà cậu bé Kiryusha (Vladimir Belov) - anh trai của hai cô bé - sốt ruột đã trốn ông nội đi tìm mẹ và hai em. Cùng đi với cậu là con mèo biết nói. Không may, khi bước đến khu rừng rậm, đến lượt Kiryusha bị mụ phù thủy đầm lầy phát hiện qua chiếc gương thần và cũng biến thành nai, bọn trẻ kêu khóc và cãi cọ om sòm. Đoạn phim này xuất hiện chiếc mũ tàng hình - bảo bối di chuyển của mụ phù thủy.

Cuộc giải cứu những đứa con bắt đầu khi bà mẹ bị mụ phù thủy độc ác thổi lửa đốt cháy khu rừng xuyên qua gương thần. Thế nhưng chiếc nhẫn thần đã dập tắt được lửa và cũng nhờ ngọn lửa ấy, trong chốc lát bà mẹ can đảm đã hóa thành một chiến binh với giáp trụ, khiên và kiếm sáng lòa, sẵn sàng bước vào cuộc chiến đấu với kẻ gian ác.

Trải qua nhiều hiệp đấu mà các nhà làm phim khéo léo đan xen nhiều tình tiết vui nhộn như: mụ phù thủy bị mất kiếm ngã lăn quay... thì cái Thiện đã chiến thắng cái Ác, các con được giải thoát khỏi lốt nai và nữ chiến binh lại trở lại thành bà mẹ nhân hậu như xưa. Còn mụ phù thủy thì chạy trốn, và từ đấy xứ sở đầm lầy không còn tin tưởng vào sức mạnh của mụ phù thủy ngạo mạn nữa.

Vị thần cổ thụ Kapitonych (Aleksey Smirnov) - nhân vật có uy tín lớn nhất ở xứ sở rừng rậm và đầm lầy - đã kêu gọi các cư dân đầm lầy nổi lên đánh đổ mụ phù thủy gian ác, trả lại sự yên bình cho miền đất này. Sau cùng, mụ phù thủy bị dìm chết cùng với ngôi nhà chân gà của mình, thế là hết đời một kẻ xấu xa.